OPay10月23日定纽约上市价格区间，最多募资3.36亿美元，中金公司参与承销

总部设在新加坡、大部分业务在尼日利亚的数字金融公司OPay，10月23日向美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission，SEC）提交修订版上市登记文件，拟在纽约证券交易所（New York Stock Exchange，NYSE）发行1600万股美国存托股（ADS），每股价格区间为19至21美元，股票代码为“OPAY”。按区间上限计算，这次发行扣除费用前可募资3.36亿美元。

F-1是外国公司在美国公开发行股票时提交的登记表，修订版标为F-1/A。OPay在10月9日提交的原始F-1文件中，价格区间和发行数量都是空白，修订版首次补上了这两项。

美国存托股是外国公司在美国上市的常用方式：存托银行持有公司的普通股，再发行可以在美国交易所买卖的凭证。OPay每股美国存托股代表10股普通股。承销商是先从公司买下股票、再转卖给投资者的投资银行，这次可在30天内再购买最多240万股美国存托股，用于满足超额需求。算上这部分，OPay向美国证券交易委员会登记的最高发行总额为3.864亿美元。

招股书封面列出的承销商有六家：花旗集团、德意志银行、标准银行、中金公司、赖利证券（B. Riley Securities）和尼达姆公司（Needham & Company）。随修订版一并提交的承销协议显示，中金公司旗下的中国国际金融香港证券有限公司（China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited）是四家承销商代表之一，另外三家是花旗环球金融（Citigroup Global Markets Inc.）、德意志银行香港分行和南非标准银行（The Standard Bank of South Africa Limited）。

招股书显示，按每股美国存托股20美元假设计算，发行和同步私募完成后，OPay的普通股总数为2,107,120,886股。非洲科技新闻网站《科技点非洲》（Techpoint Africa）按这一股数计算，若按区间上限定价，OPay估值约为44.2亿美元。

九家投资者向OPay表示，愿意按发行价认购合计最多2.7亿美元的美国存托股：雷德惠尔集团（Redwheel Group）和科罗内申非洲前沿基金（Coronation Africa Frontiers Fund）各最多5000万美元；松特公司（Sundt AS）、SCC远见创投公司（SCC Foresight Ventures Ltd.）及其关联方、晋达亚洲（Ninety One Asia Pte. Limited）和3W基金管理公司（3W Fund Management Limited）各最多3000万美元；路德维希·洛伦岑公司（Ludvig Lorentzen AS）和SBVA（原软银风险投资亚洲，SoftBank Ventures Asia）各最多2000万美元；NGS养老基金公司（NGS Super Pty Limited）最多1000万美元。招股书写明，这些意向“不构成购买美国存托股的具有约束力的协议、承诺或义务”。

另外，南非标准银行集团旗下的标准银行非洲控股有限公司（Stanbic Africa Holdings Limited）同意在IPO的同时，直接向OPay认购新发行的普通股。认购金额取三者中最低的一个：2亿美元；标准银行集团合格监管资本的0.98%折合的美元金额；或交易完成后OPay股份总数的4.99%乘以每股价格。招股书发布之日起12个月内，这部分股份除特定例外情况外不得出售。

OPay在招股书中称自己是“为应对新兴市场挑战而打造的数字金融平台”，提供数字支付、储蓄、商户服务和信贷。商户服务包括用于线下交易的刷卡机（POS），信贷面向个人和小企业。除尼日利亚外，公司还在印度尼西亚、埃及和巴基斯坦运营。

公司称，截至7月31日，月活跃用户为5010万，日活跃用户为2680万。今年上半年，OPay营收4.671亿美元，上年同期为1.975亿美元；净利润9090万美元，上年同期为2170万美元。2025年全年，公司营收5.363亿美元，净利润7250万美元。

招股书显示，OPay于2017年11月在香港设立公司，并与浏览器公司Opera（Opera Limited）合作推出第一个支付平台。据路透社10月12日报道，OPay由中国亿万富翁周亚辉创立，2021年以20亿美元估值融资4亿美元。周亚辉生于1977年，毕业于清华大学，2008年创办游戏公司昆仑万维，现任纳斯达克上市公司Opera的董事长。

据中国创业资讯媒体铅笔道10月14日经36氪发布的报道，10月9日提交的招股书显示，IPO前周亚辉通过旗下实体实益持有OPay约21.3%的股份，Opera持股8.6%，软银旗下实体持股6.6%。

按每股美国存托股20美元的区间中值计算，OPay预计IPO净募资约2.91亿美元，私募净得约1.836亿美元。资金用于一般公司用途，包括技术、分销、新解决方案、市场扩张，以及可能的收购或战略投资。承销协议规定，公司的锁定期为招股书发布之日起180天。

OPay的董事会和股东已批准，在纽约上市之后寻求在尼日利亚交易所（Nigerian Exchange Limited）第二上市，前提是市场条件允许，并获得尼日利亚监管部门批准。